Exercitando Opções De Ações E Amt

Reduza os impostos sobre opções de compra de empregados com crédito AMT Se você exerceu opções de ações de incentivo (ISO) nos últimos anos, você pode ter sido atingido com uma taxa de imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é cobrada quando você exerce seu ISO e segure suas ações e as venda após o ano civil em que foram concedidas a você. A AMT é calculada com base na diferença entre o valor justo de mercado (FMV) das ações na data em que você exerceu as ações e o preço de exercício. (Saiba mais sobre o AMT, leia Cut Your Alternative Minimum Tax.) Embora ninguém esteja feliz em pagar o imposto sobre uma transação de estoque, há uma disposição de direito tributário chamada de crédito AMT que beneficia os contribuintes. Quando você paga sua conta AMT, esse crédito AMT é ativado automaticamente. Esse crédito pode ser usado para reduzir sua conta de imposto de renda federal quando o valor que você deve em impostos é mais do que o que teria sido no âmbito da AMT. Isso porque, ao contrário de uma dedução que diminui o valor total da renda em que você é tributado, um crédito diminui sua conta de imposto dólar por dólar. A provisão é uma forma em que o Congresso ajuda a compensar os acionistas de impostos incorridos pelo exercício de suas ISOs. No entanto, muitos investidores-contribuintes descobriram que o crédito da AMT não reduziu significativamente a sua factura de imposto de renda federal. E assim o Congresso instituiu mudanças na lei tributária em 2007 e, em seguida, as alterou novamente em 2008, para aumentar os benefícios dos créditos AMT não utilizados do contribuinte tornando-os reembolsáveis. Como funciona As novas mudanças nas leis tributárias que entraram em vigor em 2007 foram projetadas para ajudar ainda mais as pessoas que exerceram seus ISOs e tiveram que pagar a AMT. O Congresso aprovou mudanças que deveriam entrar em vigor entre 2007-2012. Essas mudanças agora consideram os créditos AMT não utilizados com pelo menos três anos de idade (às vezes denominados créditos AMT não utilizados a longo prazo) como reembolsáveis ​​pelo Internal Revenue Service (IRS). Isso significa que você pode reivindicar esses créditos para: reduzir sua conta AMT atual. Abaixe sua conta de imposto de renda federal atual dólar por dólar. Transportar créditos reembolsáveis ​​qualificados por tempo indeterminado (aplicando-os a faturas de imposto de renda subseqüentes). Coletar créditos de sobra como pagamento em dinheiro do IRS A lei que entrou em vigor em 2007 (para impostos pagos em 2007 no lucro do trabalho de 2006) permitiu que as pessoas reivindicassem o montante maior de 20 de seu crédito AMT de longo prazo não utilizado ou 5.000. No entanto, o IRS também coloca limites de renda para reduzir o valor do crédito que os assalariados de renda mais alta poderiam reivindicar. O Congresso alterou a lei para 2008, eliminando os limites de renda e aumentando o valor considerado reembolsável. Cálculo do seu crédito AMT Se você exerceu ISOs no passado, você pode calcular seu potencial de crédito AMT reembolsável usando a planilha do Formulário 1040 para o Formulário 6251 (linha 45), conversando com um profissional de depósito de impostos, consultando um contador ou usando os IRSs Assistente AMT on-line. As mudanças implementadas em 2008 não limitam seu crédito ao valor total do imposto de renda que você deve, o que significa que você pode reclamar créditos AMT que totalizam mais do que a quantia de dinheiro que você reteve para impostos, já pago em imposto fiscal trimestral ou que você deve Na sua conta fiscal atual. A partir de 2008 (para impostos pagos em 2009 no lucro do ano de 2008), as pessoas podem reclamar o maior valor em: 50 do crédito acumulado de longo prazo acumulado três anos ou mais antes do ano de depósito o valor do crédito AMT reembolsável listado nos últimos 1040 anos Por exemplo, se você tivesse ganho 80 mil no crédito AMT em 2004 e nenhum nos anos subsequentes, você poderia reclamar 40 mil (50 do crédito não utilizado qualificado) ao arquivar seus impostos de 2010 em abril de 2011. Para coletar seu crédito reembolsável de 40,000, você Terá que completar o Formulário 8801 do IRS e enviá-lo para o IRS juntamente com o seu Formulário 1040. No entanto, dizemos que você deve 11.425 em impostos de renda federais para o ano de registro de 2009. Quando o IRS receber seu Formulário 8801 (para reivindicar seu crédito reembolsável de 40.000), primeiro irá deduzir o valor que você deve (11.425) e, em seguida, enviar-lhe um cheque Pela diferença de 28.575. Até agora, tão bom que você conseguiu usar o crédito reembolsável para pagar sua conta de imposto de renda federal e receber um reembolso em dinheiro. Mas a boa notícia não termina. Em 2011, você poderá reclamar 40.000 em crédito reembolsável - o saldo remanescente do valor do crédito reembolsável de 2008. Você pode coletar esse crédito restante quando você envia seu Formulário 1040 para seus impostos de 2010. Embora a provisão de crédito AMT reembolsável esteja programada para existir por seis anos (2007-2012), o Congresso tem a capacidade de estender a provisão ou torná-la permanente. Conclusão Se você pagou uma conta AMT nas ISOs que exerceu, certifique-se de tirar proveito da provisão de crédito AMT reembolsável. Pode percorrer um longo caminho para ajudá-lo a pagar sua conta AMT, recuperar o dinheiro que pagou na sua conta AMT e pagar suas contas do imposto de renda federal. Se você tem crédito não usado de longo prazo de várias contas da AMT pagas três ou mais anos atrás, você pode querer trabalhar com um preparador de imposto profissional ou advogado fiscal para garantir que você está apresentando corretamente suas reivindicações e maximizando seus benefícios. (Se as regras fiscais estiverem confusas para você, dê uma olhada em Sentido do Código Tributário para encontrar maneiras de ajudá-lo a entender isso.) Exercício das regras fiscais ISOs que se aplicam quando você exerce uma opção de estoque de incentivo. Uma das principais diferenças entre opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas é que você não precisa reportar renda de compensação quando exerce um ISO. Mas você pode ter que pagar uma quantia significativa de impostos de qualquer maneira, devido ao imposto mínimo alternativo (AMT). A descrição nesta página assume que você está usando dinheiro (não estoque) para exercer seu ISO, e que você segurará o estoque por algum tempo, em vez de vendê-lo imediatamente. As páginas posteriores lidam com as conseqüências fiscais do exercício sem dinheiro, o exercício usando o estoque que você já possui e a disposição das ações que você adquiriu usando um ISO. Tratamento fiscal regular Para fins do imposto de renda regular, o exercício de uma opção de estoque de incentivo é um não-evento. Não há imposto de fato, nada para informar sobre sua declaração de imposto quando você exerce um ISO. Isso é dramaticamente diferente do tratamento de opções não qualificadas. Geralmente, você declara uma remuneração equivalente à diferença entre o valor justo de mercado das ações e o valor pago sob a opção quando você exerce uma opção não qualificada. Como você não declara qualquer renda quando exerce um ISO, sua base para o estoque que você adquiriu é simplesmente o valor que você pagou por isso. Seu período de espera começa no dia em que você adquire o estoque: você não pode incluir o período para o qual você ocupou a opção. Taxa mínima alternativa tanto para as boas notícias. A má notícia é que o exercício de uma opção de compra de incentivos dá origem a um ajuste sob o imposto mínimo alternativo. O ajuste é precisamente o valor que você teria relatado como renda de compensação se você exerceu uma opção não qualificada em vez de um ISO. Em outras palavras, é igual ao valor pelo qual o valor justo de mercado do estoque excede o valor que você pagou (também conhecido como o spread ou o elemento de pechincha). Para detalhes, veja Exercício de opções de ações não qualificadas. O ajuste AMT tem três conseqüências. Primeiro e, obviamente, você pode ter que pagar a AMT no ano em que você exerce uma opção de estoque de incentivo. Não há como determinar o montante de AMT que você pagará simplesmente observando o valor do elemento de pechincha quando você exerceu sua opção. O elemento de barganha no seu exercício de um ISO pode ser o evento que desencadeia o passivo da AMT, mas o montante da responsabilidade depende de muitos outros aspectos da sua declaração de imposto de renda individual. Você pode achar que você pode exercer alguns ISOs sem pagar qualquer AMT. Se o seu elemento de barganha for grande, você deve esperar para pagar AMT tão grande quanto 28 ou mais do elemento de pechincha. (A taxa máxima para o AMT é de 28, mas o imposto resultante de um único item grande pode ser maior do que essa porcentagem por causa da interação de várias características do imposto mínimo alternativo.) A segunda conseqüência do ajuste AMT é que alguns ou Toda a sua responsabilidade da AMT será elegível para uso como crédito nos próximos anos. Este crédito só pode ser usado nos anos em que você não paga AMT. É chamado de crédito AMT, mas reduz seu imposto regular, e não o seu AMT. No melhor dos casos, o crédito da AMT acabará por permitir que você recupere toda a AMT paga no exercício em que você exerceu sua opção de opção de incentivo. Quando isso acontece, o único efeito da AMT foi fazer você pagar o imposto mais cedo, não para fazer você pagar mais impostos do que você teria pago. Mas, por várias razões, você não pode contar com a recuperação de todos os AMT em anos posteriores. A terceira consequência do ajuste AMT é muito importante e fácil de ignorar. Nós observamos anteriormente que o estoque que você adquire quando exerce um ISO tem uma base igual ao valor que você pagou. Mas o estoque tem uma base diferente para fins do imposto mínimo alternativo. A base AMT de ações é igual ao valor que você pagou mais o valor do ajuste AMT. Isso significa que você reportará uma menor quantidade de ganho para fins de AMT quando você vender o estoque. Exemplo: você exerce um ISO, pagando 35 por ação quando o valor é de 62 por ação. Você denuncia um ajuste AMT de 27 por ação. Mais tarde, depois de satisfazer o período de retenção ISO, você vende o estoque por 80 por ação. Para fins do imposto de renda regular, você declara ganho de 45 por ação (80 menos 35). Mas, para fins da AMT, você declara um ganho de apenas 18 por ação. Sua base de AMT é igual aos 35 que você pagou mais os 27 ajustes que você relatou. A diferença na quantidade de lucro relatada pode ajudá-lo a evitar o pagamento de AMT em outros ISOs que você exerce no mesmo ano em que vende esta ação ou pode ajudá-lo a aproveitar o crédito AMT descrito acima. Se você negligenciar a base AMT mais alta deste estoque, você pode acabar desnecessariamente pagando o imposto duplo em relação ao seu ISO. Perigos da AMT e das Opções de Stock Disclaimer: Eu não sou um especialista em impostos ou um advogado. Esta publicação do blog baseia-se na minha própria história e na minha própria compreensão sobre o direito fiscal, pois isso me afetou. Não deve ser interpretado como conselho fiscal profissional. Você deve consultar um especialista em impostos qualificado sobre sua própria situação. Se você trabalha para uma inicialização de tecnologia, é provável que você tenha recebido algumas opções de ações na empresa para a qual trabalha. E, supondo que você esteja no Vale do Silício, também é provável que você seja afetado pelo Imposto Mínimo Alternativo dos EUA (também conhecido como AMT). Eu encaixo em ambas as categorias. Quero dizer-lhe como me tornei, a meu modo, vítima da AMT. Você pode estar ciente de que a AMT pode interagir de forma bastante estranha com opções de estoque. Por exemplo, várias pessoas foram levadas à bancarrota quando a bolha de tecnologia explodiu em 2001. Eu ouvi falar sobre isso, e eu estava ciente de que eu precisava ter muito cuidado quando exerci minhas opções. No entanto, não percebi que precisava me preocupar com AMT logo que recebi minhas opções. Lição 1: Se você possui QUALQUER opção de estoque, você precisa se preocupar com AMT AGORA. Mesmo se você acabou de sair da faculdade e nunca pagou impostos na sua vida. Como as opções de ações devem funcionar, pelo menos na sabedoria do Vale do Silicon. A história típica é algo assim: Bonnie Brown estava fresca de um desagradável divórcio em 1999, vivendo Com sua irmã e incerta sobre seu futuro. Em uma cotovia, ela respondeu um anúncio para um massagista interno no Google e, em seguida, um silício Valley iniciando com 40 funcionários. Foi oferecida o emprego a tempo parcial, que começou às 450 por semana, mas incluiu uma pilha de opções de ações do Google que ela imaginava que nunca valesse um centavo. Depois de cinco anos de engenheiros amassados8217, a Sra. Brown se aposentou, cobrado a maior parte de suas opções de ações, que valiam milhões de dólares. Para seu deleite, as ações que ela mantinha continuaram a balançar em valor. Mais detalhadamente, é assim que funciona a mecânica de uma opção de estoque de empregado: quando você é contratado em uma inicialização, geralmente você recebe um certo número de opções de compra de ações, com um preço de exercício definido. Por exemplo, você pode receber 10.000 opções de ações com um preço de 10 centavos. Isso significa, em teoria, que em algum momento no futuro você poderá comprar 10.000 ações na empresa em 10 centavos cada. A concessão geralmente tem um cronograma de aquisição de direitos. Um cronograma de aquisição muito comum é para 25 das opções a serem adquiridas depois de ter estado com a empresa há um ano, e para o restante coletar mensalmente, com um décimo nono do total de opções adquiridas todos os meses. Isso significa que, depois de ter estado na empresa por quatro anos, todas as suas opções terão adquirido. (O que é o que é investido significa Boa pergunta Bem, fale mais sobre isso abaixo) Em algum momento, você pode querer exercer suas opções de compra de ações. Isso significa realmente comprar o estoque. Normalmente, você perde seu direito às opções se você deixar a empresa, seja por demissão voluntária, seja demitida ou demitida. Normalmente, você terá uma pequena quantidade de tempo, como 90 dias, para comprar seu estoque depois de deixar a empresa. Depois disso, as opções expiram ou são inúteis. No entanto, se você exerceu suas opções comprando o estoque antes desse período, você pode manter o estoque mesmo que você tenha deixado a empresa. Se você exerceu algumas opções e, assim, adquiriu algumas ações, então você espera um evento de liquidez. Isso pode ser um IPO ou outra empresa que adquira sua empresa. Você pode então vender o estoque, espero que com um grande lucro. Essa é a história básica, que entendi quando me concederam minhas opções. No entanto, há vários detalhes que podem fazer milhões (ou pelo menos vários milhares) de dólares de diferençaNote: este blog é sobre opções de ações de funcionários, que geralmente são do tipo referido como Incentive Stock Options (ISOs) no código de imposto . Existem outros tipos de opções de compra de ações, como as que são negociadas no mercado de ações pelos especuladores de Wall Street. Essas opções de estoque são tributadas de forma diferente, e esta postagem no blog não as cobre. Nesta postagem no blog, todas as referências a opções de estoque referem-se apenas a ISOs. Nem todas as opções de estoque de funcionários são ISOs: você deve verificar com seu empregador. Como o sistema tributário irá prejudicar você. Os EUA têm dois sistemas de imposto de renda. Existe um imposto de renda regular, e há Imposto Mínimo Alternativo (AMT). Em teoria, todos devem calcular o seu imposto de renda regular e os seus AMT, e depois pagar o que for maior. Na prática, a grande maioria dos pagadores da AMT faz entre 100.000 e 500.000 por ano, por casa. Pessoas fora desse intervalo raramente pagam AMT (mas poderiam se exercerem opções de ações). Agora, olhemos como os dois sistemas tributários tratam as opções de estoque: Grant. Não sujeito ao imposto de renda regular ou AMT. Vesting. Não sujeito ao imposto de renda regular ou AMT. Exercício . Não sujeito ao imposto de renda regular, mas sujeito a imposto na venda AMT. Tributável tanto no imposto de renda regular quanto na AMT. A principal diferença é o exercício. Exercitar uma opção de compra de ações é potencialmente um evento tributável no âmbito da AMT, mesmo que não seja tributável sob o imposto de renda normal. Como AMT impõe o exercício de opções de compra de ações. Quando você exerce suas opções de ações, o IRS (a autoridade tributária dos EUA) calcula o que chama O elemento de pechincha. Isso é calculado da seguinte forma: Elemento de pechincha Valor justo de mercado - preço de exercício Já sabemos qual é o preço de exercício (ver acima). Mas qual é o valor justo de mercado Para um estoque que é negociado no mercado aberto (ou seja, um pós-IPO ou empresa pública), o valor justo de mercado é simplesmente o valor do estoque no mercado, no dia em que você se exercita Suas opções. No entanto, para um estoque que não é negociado (por exemplo, um pré-IPO ou empresa privada), o IRS geralmente apenas pergunta à empresa quanto suas ações valem. A empresa então pede a uma empresa de contabilidade para valorá-lo, com base em vendas, receita, etc. Isso geralmente está relacionado com a emissão de ações extras para refinanciamento, de modo que a empresa tem um incentivo para elevar o valor. Você teoricamente tem o direito de desafiar o valor justo de mercado reportado pela empresa ao IRS, mas na prática é proibitivamente caro fazê-lo (você provavelmente precisaria contratar sua própria contabilidade para realizar sua própria avaliação independente). Um cenário da vida real Isto é frouxamente baseado em minha própria experiência, embora eu tenha alterado os números um pouco para facilitar a matemática. Digamos que você inicie cedo na inicialização e recebe 10.000 opções de ações a um preço de exercício de 10 centavos. Você permanece lá quatro anos, e, portanto, você está totalmente investido. Neste ponto, você sai (talvez você fique doente da empresa, talvez você seja forçado a sair pela política da empresa, talvez você seja demitido). A empresa ainda está fazendo bastante bem: tem clientes e é lucrativa, mas ainda não está pronta para um IPO. Você pode pensar que você pode comprar 10 000 opções de ações em 10 centavos cada, para um total de 1000. Direito Porque a sua empresa está indo bem, provavelmente se valoriza bastante. Digamos que valha o seu próprio estoque às 10.10. O IRS avaliará um elemento de pechincha no seu exercício de 10,00 (10,10 - 0,10) por ação, e irá tributar na taxa AMT, que é atualmente 28. Por sua vida na Califórnia, você também terá que pagar o estado AMT, que É 7. Então, o imposto total que você terá que pagar é: 10,00 x 10 000 x (0,28 0,07) 35,000 Você pensou que o exercício de suas opções de ações só custaria o preço de 1.000 exercícios. Na verdade, custará-lhe um total de 36.000 (o preço de exercício mais a AMT). Muito grande diferença, hein O que é ainda pior, você terá que pagar o imposto de 35 mil, mesmo que não haja nenhuma maneira para você vender imediatamente as ações que você adquire. A maioria das empresas pré-IPO não tem mercado legal em suas ações (o Facebook é uma exceção rara). Então, 35.000 teriam que ter dinheiro frio e difícil de sua conta bancária. No meu caso, não posso arriscar os 36.000. Fui forçado a renunciar a minha maioria das minhas opções, apesar de ter certeza de que minha empresa iria publicar nos próximos dois anos. Dizer que estava chateado seria um subalterno. Lição 2: NÃO assuma que você sempre pode comprar seu estoque para o preço de exercício Isso não faz sentido Por que eu deveria ser tributado em um ativo que eu não posso vender Boa pergunta Pergunte ao Congresso. O AMT faz algum sentido, de uma perspectiva. A maneira como a AMT olha as coisas, ao exercer suas opções, você está recebendo um recurso valioso a um preço barato. O recurso ainda é valioso, mesmo que você não possa vendê-lo imediatamente. No entanto, embora esta regra possa ter sentido para os capitalistas de risco, não faz sentido para os engenheiros de software regulares. O que acontece se a minha empresa nunca tiver um IPO e falir Você está realmente ferrado. Neste caso, você provavelmente já perdeu seus 35.000 para o bem. (É teoricamente possível recuperá-lo nos últimos anos através do crédito AMT. Mas isso é paradoxalmente muito mais provável se a empresa for pública e você vender seu estoque com lucro). Note-se que, em 2008, o Congresso aprovou um reembolso AMT especial para ajudar as pessoas que foram atingidas com grandes contas AMT da bolha de estoque de tecnologia na década de 1990. No entanto, este reembolso foi apenas temporário (expira em 2012) e apenas válido para as contas AMT que foram incorridas pelo menos quatro anos atrás. Então, não ajudará ninguém que esteja em um dilema agora. Existe alguma maneira de evitar a AMT Se você vende suas ações no mesmo ano civil que você exerce as opções, então você não paga nenhuma AMT. Então, se você fizer exercício em janeiro, a empresa vai publicar em fevereiro, e você vende, digamos, setembro, então você está OK. No entanto, as ações adquiridas através de opções de ações de funcionários geralmente estão sujeitas a um período de bloqueio de cerca de seis meses após a publicação de uma empresa. Durante esse período, os funcionários estão proibidos de vender o estoque. Então, você ainda pode estar com problemas, mesmo que sua empresa fique em público logo depois de se exercitar. O que eu deveria ter feito: Exercício inicial Há, no entanto, uma outra maneira de evitar AMT. É chamado de exercício adiantado. Vamos dar um passo para trás. O que significa que uma opção de estoque deve ser adquirida, pensei ingenuamente que significava que não podia exercer a opção de estoque até que ela fosse adquirida. Acontece que isso não é completamente verdade. Se você obtém uma opção de compra de ações, normalmente você tem o direito de exercê-la antecipadamente, antes de ser adquirida. Como isso funciona, normalmente você paga o preço de exercício de todas as suas opções logo após a sua concessão. Se você deixar a empresa, a empresa então recomprará as ações não vencidas ao preço de exercício. O efeito geral é o mesmo que se você tivesse exercido o estoque quando foi investido. O benefício do exercício adiantado O benefício do exercício adiantado se você puder completamente evitar AMT. Vamos ver como isso funciona. Seu preço de exercício é normalmente igual ao valor de mercado justo do estoque da sua empresa no momento em que você se juntar. Portanto, o elemento de barganha das suas opções é zero. Então, se você realizar um exercício adiantado imediatamente depois que você concede o estoque, você não paga nenhuma AMT. Na minha própria situação, eu teria exercido minhas 10.000 opções de ações pagando 1.000 assim que me fossem concedidas. Desde que eu arquivei a documentação apropriada (veja abaixo), eu não pagaria nenhum AMT. (Outro possível benefício do exercício antecipado é que todos os ganhos quando você vende as ações podem ser tributados como ganhos de capital de longo prazo em vez de ganhos de capital de curto prazo. No entanto, não vou entrar nessa discussão aqui). O risco de exercício antecipado O risco de exercícios iniciais é que a empresa pode sair do busto. Nesse caso, eu perco meus 1.000. Eu não posso até reivindicá-lo como uma dedução fiscal. No entanto, arriscar 1.000 é muito diferente (pelo menos para mim) de arriscar 36.000 (ou possivelmente mais) esperando aguardar. A documentação crucial para o exercício precoce Para evitar a AMT com exercícios iniciais, é vital registrar algo chamado 83 (b) eleição com o IRS dentro de 30 dias corridos após o exercício das opções. A maioria das fontes recomenda enviá-lo por correio certificado com recibo de devolução, para que você possa provar que o IRS o recebeu. Se você não fizer isso, você perde o benefício da AMT do exercício antecipado. Lição 3: considere o exercício inicial. Se você fizer isso, não se esqueça de arquivar 83 (b) com o IRS. Obrigado por ler isso. Espero que isso ajude você - ou que, pelo menos, provoque que você pense muito sobre o modo de lidar com suas próprias opções de compra de ações. Eu sei que vou me exercitar cedo em todas as futuras startups às quais eu vou. Boa sorte, eu gostaria de recomendar os seguintes sites externos, o que me ajudou na preparação desta postagem no blog: Perguntas frequentes sobre opções de ações do Michael Grays Guia de opções de ações Fairmarks Disclaimer: Eu não sou um especialista em impostos ou um advogado. Esta publicação do blog baseia-se na minha própria história e na minha própria compreensão sobre o direito fiscal, pois isso me afetou. Não deve ser interpretado como conselho fiscal profissional. Você deve consultar um especialista em impostos qualificado sobre sua própria situação.